Что будет со вкладами, ипотекой и кредитами?
Российская экономика в третьем квартале вновь вошла в зону перегрева, следует из резюме обсуждения ключевой ставки, опубликованного Центробанком (ЦБ).
Простыми словами, спрос растёт быстрее, чем часть отраслей успевает производить товары и услуги. Повышения ставки это само по себе не означает. Для вкладов и кредитов важнее другое: ставка 14 процентов продержится дольше, чем предполагал июльский прогноз ЦБ, а снижаться она будет медленнее.
Руководитель экспертной аналитики
«Банки.ру» Инна Солдатенкова объясняет, что это значит для россиян и что делать, если вы планируете открывать вклад, оформлять ипотеку или кредит.
Почему ставка останется высокой?
ЦБ описывает перегрев как дисбаланс: внутренний спрос растёт, а предложение в отдельных отраслях временно ограничено. Для такой ситуации регулятор считает нужным сохранять сдерживающее влияние денежно–кредитной политики на спрос.
Потребительский спрос при этом охлаждается, хотя и остаётся повышенным: рост потребительской активности в третьем квартале замедлился. Спрос поддерживают прежде всего корпоративное кредитование и бюджетные расходы.
Инфляционные ожидания населения в октябре снизились до 13,2 процента с 14,2 процента в сентябре, но, как отмечает ЦБ, остаются вблизи максимумов за два года. Годовая инфляция на девятое ноября, по данным минэкономразвития, составила 6,98 процента, а, по оценке ЦБ, в октябре держалась вблизи семи процентов.
Но риски повышения ставки есть
Регулятор по–прежнему считает, что проинфляционные риски преобладают. Один из факторов — тарифы на жилищно–коммунальные услуги: по предварительной оценке Росстата, они выросли в среднем на 13,8 процента при 12,4 процента в июльском прогнозе ЦБ.
Октябрьский опрос населения проводился до того, как большинство людей получили платёжки, и участники обсуждения не исключали, что ожидания ещё вырастут. Другие риски — высокий спрос из–за кредитования и бюджетных расходов и более долгое восстановление мощностей.
Пока это риски, а не базовый сценарий. Следующее заседание Банка России по ставке назначено на 18 декабря, и, скорее всего, ставку сохранят на уровне 14 процентов.
Что это значит для ваших денег?
Вклады
Для вкладчиков более долгий период высокой ставки скорее выгоден. По данным мониторинга «Банки.ру», за неделю со второго по восьмое ноября средняя ставка по рублёвым вкладам осталась на уровне 10,23 процента годовых. Трёхмесячные вклады банки предлагали в среднем под 11,74 процента, годовые — под 9,79 процента, трёхлетние — под 7,61 процента.
Разница почти в два процентных пункта между короткими и годовыми вкладами показывает, что банки уже заложили в условия будущее снижение ставки. Если оно окажется медленнее, выгоднее последовательно переоформлять короткие вклады, чем один раз открыть вклад на год. Поэтому советуем держать основную часть сбережений на срок от трёх до шести месяцев, распределив деньги между вкладами с разными датами окончания («лесенкой»). Часть суммы можно зафиксировать на год на случай, если в 2027 году ставки начнут снижаться быстрее ожидаемого.
К концу года акционных предложений становится больше: новогодние вклады сейчас предлагают три банка, в начале ноября было два. Ставки по ним в основном составляют 13–14 процентов годовых. Перед открытием проверьте, как долго действует повышенная ставка, нужны ли «новые деньги» и что будет при досрочном закрытии вклада.
Накопительные счета
Накопительный счёт подходит для резерва, а не для фиксации доходности: банк может изменить ставку в любой момент. Средняя ставка по таким счетам, по данным «Банки.ру», — около 9,6 процента годовых, заметно ниже, чем по коротким вкладам.
Приветственные ставки доходят до 16 процентов, но обычно действуют первые месяцы и только для новых клиентов.
Выгоду стоит считать по средней доходности за весь срок. Условный пример: ставка 16 процентов первые три месяца и девять процентов следующие три даст за полгода в среднем 12,5 процента годовых, без учёта капитализации.
Ипотека
На решение ЦБ рыночная ипотека почти не отреагировала. По данным базы продуктов «Банки.ру», средняя ставка около 19,1 процента годовых, с учётом льготных программ — около 18,2 процента. Ипотека дешевеет вслед за ключевой ставкой, а новый прогноз ЦБ предполагает более плавное смягчение, поэтому заметного снижения в ближайшие месяцы ждать не стоит.
Тем, кому жильё нужно и кто подходит под льготную программу, откладывать покупку в расчёте на более дешёвый кредит вряд ли оправданно. Семейная ипотека дешевле рыночной примерно на 7–9 процентных пунктов, и даже после начала снижения ставки рыночные условия ещё долго будут ей уступать. В сентябре многие спешили оформить кредит до изменения условий «Семейной ипотеки» с первого октября. Платёж по рыночной ипотеке стоит считать с запасом: после снижения ставок кредит можно будет рефинансировать.
Кредиты наличными и автокредиты
Ключевая ставка здесь влияет меньше, чем оценка риска заёмщика и требования регулятора. По данным «Банки.ру», средняя ставка по кредитам наличными за месяц не изменилась и составляет около 26 процентов годовых, по автокредитам снизилась до 22,8 процента.
С первого октября действуют ужесточённые лимиты ЦБ на кредиты заёмщикам с высокой долговой нагрузкой. Пока спрос перегрет, регулятор вряд ли их смягчит, и банки продолжат одобрять меньшие суммы, чем запрашивают клиенты. Кредит оправдан под конкретную потребность, а предложения лучше сравнивать по полной стоимости кредита, не по рекламной ставке. Рефинансировать прежний долг имеет смысл, если разница в ставках не меньше двух процентных пунктов, а комиссии и страховки не съедают выгоду.
Льготное автокредитование планируют возобновить с первого декабря за счёт лимитов 2027 года. Доступность программы зависит от бюджетного финансирования, поэтому при покупке автомобиля стоит заодно посмотреть программы автопроизводителей.
Кредитные карты
Кредитная карта выгодна, только если долг погашен в льготный период. Полная стоимость кредита по картам, по данным «Банки.ру», в среднем начинается от 34,9% годовых, и пока ключевая ставка держится на уровне 14%, удешевления ждать не стоит.
Льготный период в среднем до 155 дней, а примерно 80 процентов карт можно обслуживать бесплатно при выполнении условий банка. Банки конкурируют за клиентов в основном стоимостью обслуживания и акциями, поэтому перед оформлением уточните условия после окончания промопериода, размер минимального платежа и стоимость снятия наличных.
Главное
ЦБ считает, что экономика в третьем квартале вернулась в зону перегрева: спрос растёт, а предложение в отдельных отраслях ограничено.
Прогноз средней ключевой ставки на 2027 год повышен до 12,5–13,5 процента, прогноз инфляции на 2026 год — 7,1–7,6 процента. Ближайшее заседание — 18 декабря.
Вкладчикам долгая высокая ставка скорее выгодна: основную часть сбережений разумно держать на сроке от трех до шести месяцев, часть зафиксировать на год.
Заметно дешевле ипотека и кредиты в ближайшие месяцы вряд ли станут. Тем, кому жильё нужно и подходит льготная программа, откладывать покупку в расчёте на более дешёвый кредит вряд ли оправданно.
Кредитная карта выгодна при погашении долга в льготный период, накопительный счёт подходит для резерва.
Финансовый маркетплейс Банки.ру. Читать далее (https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=11028933)
↓