Украинский кризис принесет тяжелые последствия российскому финансовому рынку, предупреждают эксперты: западные инвесторы ответят на него распродажей акций и рубля.
Сегодня на внутреннем и внешних рынках инвесторы готовятся распродавать российские активы. Катаклизмы, подобные украинскому кризису, сильно действуют на западных инвесторов, комментирует эскалацию конфликта с Украиной управляющий партнер «Третьего Рима» Андрей Мовчан.
- Если у вас еще вчера страна жила в мире, а завтра она готовится к войне, то это вызывает резкую негативную реакцию, — рассуждает он.
— Инвесторы прагматичны и понимают, что любая война — это дополнительные затраты и инфляция.
Опрошенные «Ведомостями» эксперты ожидают, что сегодня рубль побьет сразу два рекорда — 50 руб. за евро и исторический рекорд по доллару (36,73 руб. в марте 2009 г.). Если сегодня ситуация не ухудшится по сравнению с воскресеньем, то российский рынок акций за день потеряет 5-7%, а торги рублем откроются по цене 37,5-38 руб. за доллар, полагает руководитель аналитического управления УК «Уралсиб» Александр Головцов: «Если же начнется стрельба, то будет обвал и котировок акций, и рубля».
Реакция рынков будет достаточно сильной, поскольку украинский кризис перешел во внешнеполитическую плоскость, говорит независимый инвестор Михаил Зак, поэтому у международных инвесторов будет повод начать принудительные продажи российских активов как на западных, так и на российских площадках. Сегодня будет достаточно приличное падение, полагает Зак: индикативно это видно по курсам валют на рынке.
По итогам торгов на Московской бирже в пятницу доллар стоил 35,88 руб., евро — 49,58 руб. До исторического максимума доллара к рублю осталось 80 коп., до максимума евро к рублю — 50 коп. и эту дистанцию рубль неоднократно проходил за один-два дня, говорит управляющий партнер PFL Advisors Федор Наумов. Сегодня политики и рынок будут обсуждать разрешение Совета Федерации использовать войска и угрозы санкций против России и такого фона вполне хватит, чтобы рубль за день прошел дистанцию в 80 коп., полагает Наумов. В ближайший месяц рубль будет лихорадить, но если решение России об использовании вооруженных сил останется демонстрацией намерений, то и рубль дешеветь перестанет, добавляет он оптимизма: «После сегодняшней реакции на субботние события в цену рубля уже будет заложено все кроме открытого военного противостояния на Украине и ответных агрессивных санкций от G7». При цене $110 за баррель Brent уровень в 35,86-36,60 руб./$ выглядит справедливым, добавляет Наумов.
Сегодня стоит ждать обвала рубля, поскольку «в пятницу фонды шортили у границы валютного коридора, в понедельник им будет несладко и придется откупать доллары», говорит валютный трейдер крупного международного банка. По его прогнозу, рубль пробьет 50 руб. по евро и откроется на уровне 36,2 руб./$, а ЦБ может сдвинуть коридор сразу на 15 коп.
По данным rbc.ru, следящего за изменением курсов в обменниках Москвы, за воскресенье средний обменный курс вырос с 37,62 до 38,47 руб./$ и с 51,56 до 52,64 руб./евро. «Утром купил евро по 50,15 руб. Вечером решил, что надо купить больше. Поехал в тот же банк и обнаружил, что цена подскочила до 53 руб. за евро», — удивлен партнер «Налоговой помощи» Сергей Шаповалов.
Представитель ЦБ говорит, что по состоянию на воскресенье каких-то специальных мер для стабилизации курса регулятор принимать не планирует. Когда курс пробьет границы коридора, интервенции ЦБ станут безлимитными, напоминает он.
Глубину падения фондового рынка эксперты предсказать не берутся. Иностранные деньги, которые крутятся в российской экономике, — это в основном спекулятивные деньги, напоминает собственник ГК «Алор» Анатолий Гавриленко, и из-за украинского кризиса «уговорить пугливых инвесторов продолжать вкладываться в Россию будет очень сложно». Инвестиционная привлекательность — это как репутация, продолжает Гавриленко: чтобы ее заработать, нужны годы, а потерять можно за три секунды. Вернуть спекулянтов на российский рынок будет непросто: за эти деньги идет очень жесткая борьба, поскольку стран, куда рискованно вкладываться, достаточно, отмечает он. По оценке Мовчана, сегодня стоит ждать «достаточно большого падения индексов»: «Вряд ли кто-то будет подставлять руки и покупать, потому что понятно, что если будет военная операция, то рынки пойдут еще вниз».
В августе 2008 г. после начала войны с Грузией индекс РТС упал на 6,51% до 1723 пунктов, ММВБ — на 5,25% до 1360. В лидерах падения оказались акции нефтегазового и финансового секторов. «Газпром» рухнул на 7,16%, «Лукойл» — на 7,3%, «Роснефть» — на 9,87%. Сбербанк подешевел на 7,78%, ВТБ - на 7,25%.
↓